比傳統定期定期更有力

三段式選擇　彈性加碼再投資

　　定期定額最大的功用之一即是降低投資平均成本。但很多人往往股價一跌時，就要求停止扣款，也往往錯失基金淨值上揚時，其顯著財富累積的效果。而智慧型的優點就是，特別針對股市的漲跌及投資的損益情形，股計出三種投資模式以供選擇，彈性加碼。包括：【潛力型】、【活力型】、【強力型】，讓投資人面對高波動性的市場時，能有效的克服人性弱點--漲時追漲、跌時殺跌，依系統機械性的逢低彈性加碼，並隨時判斷停利點；一旦達成預設獲利點，即轉進低風險性基金，獲利落袋為安，避免人性貪婪而錯失良機。

多空交錯　情境分析

　　回顧台股過市20年之走勢，發現每隔2~4年極進入一個多空循環週期。而當股市多頭氣勢時，絕大部份的投資均可獲利，得到報酬；惟當股市轉入空頭時期，投資人往往忍痛認賠殺出，因而錯失下一波反轉多頭時獲利企機。因此，如何在股市下滑時，亦能轉守為攻，固本保盈，是投資人更應該了解的，而定期定額投資即是透過分散投資的時點，不僅可產生平均投資成本的效益，亦可提高投資報酬率。尤其智慧型循環定期定額，更運用空頭加碼的概念，幫助投資人克服股市空頭時的障礙。

　　為使投資人更充分瞭解逢低加碼的功能，因此我們假設標的基金將從10元開始下跌至2元，再從2元起漲回10元以上，以模擬股市先大幅走空再走多 的情境，並試算智慧型三種模式的投資成本變化。

　　假設：股市先持續走空後再持續走多，基金淨值亦同向走勢。基金淨值初值假設為10元，走空段每期遞減0.5元至第17期的2元。走多段從2元以每期遞增0.5元至第36期，多空合計三年計36期。

　　經過模擬試算後可以很明顯看出，在投資成本分面，「強力型」投資的成本下降幅度較其他型快速，成本線亦維持在最低檔。而(如下圖)在投資損益方面，潛力型與活力型均在投資第22期時開始轉虧為盈，投資報酬分別為2.68％與6.75％。但「強力型」則提前至第20期即開始獲利，且投資報酬率高達11％，顯現其創造總投資報酬之威力。

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