投資觀點

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近期臺股ETF買氣旺盛，引導市場資金向ETF靠攏，加上臺股大盤指數位於高檔區間，各產業輪漲加速也相對變化各異，建議投資人可以趁勢善用等權重機制ETF，掌握個股輪動機會並逐步調節資產配置。

兆豐投信的00921「兆豐台灣產業龍頭存股等權重ETF證券投資信託基金（本基金之配息來源可能為收益平準金）」（下稱「兆豐龍頭等權重」）於今年5月31日公告第一階段收益分配評價結果：00921除息交易日為6月19日，最後買進日為6月18日，預計收益分配發放日為7月17日，對於青睞臺股產業輪漲脈動、偏好穩健息收機會的投資人可以掌握6月份的除息機會（見表）。

兆豐龍頭等權重（本基金之配息來源可能為收益平準金）研究團隊指出，回顧金融市場過去景氣，每年表現突出的產業不同，如：2021年全球碰到疫情而增添運輸需求，航運類股趁勢崛起；2020年則是造紙業及半導體產業表現均優異；2019年受惠電動車題材影響，推升汽車類股行情高漲（註），顯見每年市場輪動的題材各異，對穩健型投資人較難以掌握個股或產業題材的變化下，建議採取具有等權重機制的ETF作為資產配置題材，較能參與定期調節成分股至權重均衡的投資策略。

00921追蹤指數為「特選臺灣產業龍頭存股等權重指數」，根據數據統計，過去逾五年平均殖利率超過5%，遠勝過臺灣50報酬指數、臺股加權報酬指數各為逾4%（見圖），長期平均殖利率表現穩健突出。

兆豐龍頭等權重（本基金之配息來源可能為收益平準金）標榜臺股全部龍頭產業篩選33檔成分股，適合青睞全產業配置，結合有電子、金融及傳產題材，可以同時參與各產業龍頭的成長爆發力，加上定期調整各成份股權重達到相同比重，類似股神巴菲特的價值投資理念，相對適合偏好風險分散又期待資產成長的投資族群，適合作為投資組合中的「標配」。

兆豐投信提醒，指數殖利率不代表基金配息率，且基金配息率不代表報酬率，投資人在選擇ETF時，除留意配息率與追蹤指數的殖利率有無差異外，亦可以留意ETF公布配息率後，市場搶進可能使在外流通的受益權單位數增加，或將影響股息稀釋，投資人在布局ETF時亦可將前揭條件納入評估依據。

註：資料來源：臺灣指數公司、CMoney。兆豐投信整理，2024/05。2014年~2023年各年度產業報酬率漲幅居前之產業中，舉例2021年排名冠軍者為航運類股的172%；2020年冠軍為造紙類股的83%、亞軍為半導體的63%；2019年冠軍為汽車類股的85%。資料期間為2014/01/01~2023/12/31。本文所提及行業僅為說明之用，不代表本基金之必然投資，亦不代表任何金融商品的推介或建議，無特定推薦之意圖。本文提及之歷史績效數據不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

表：2024年第2季配息時程表(00921)

資料來源：兆豐投信，上開表格之各階段日期更新至2024/5/31。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息可能由基金之收益或收益平準金支付，任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減少。

圖：00921所追蹤指數之殖利率相對穩健

資料來源：臺灣指數公司，兆豐投信整理，2024/05。前揭各指數分年殖利率及五年平均殖利率資料期間為2019/1/1~2023/12/31。上述指數皆為含息報酬指數，僅供參考用途，各指數之歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。本文提及之歷史績效數據不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

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※「兆豐台灣產業龍頭存股等權重ETF證券投資信託基金」之證券簡稱為「兆豐龍頭等權重」，證券代號為「00921」。
本基金雖經金融監督管理委員會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效，不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金以追蹤標的指數報酬為目標，因此標的指數價格波動劇烈時，基金之淨資產價值表現亦將有波動之風險。此外，本基金指數化策略原則上以完全複製法為主，惟遇特殊情形(包括但不限於成分股公司事件因素、成分股流動性不足等，基於控管政經風險而無法持有、基金因應申贖或指數調整等情況使基金難以使用完全複製法策略管理投資組合)，將影響基金整體曝險比率，因而使基金報酬與標的指數產生偏離。本基金自成立日起至上市日前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位數之申購及買回。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格(本基金每受益權單位發行價格為新臺幣15元)，不等同於基金掛牌上市後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌上市日止期間，基金價格波動所產生折/溢價之風險，本基金上市後的次級成交價可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，而有折/溢價之交易風險。申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹萬伍仟元或其整倍數。本基金自上市日起之申購，經理公司將依本基金每一營業日所公告「現金申購買回清單」所載之「每申購買回基數約當淨值」加計一定比例，向申購人預收申購價金。本基金受益憑證上市後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依臺灣證券交易所有關規定辦理。本基金為指數股票型基金，投資地區為中華民國，並經流動性及發行市值、股東權益報酬率及稅後淨利按產業擇優篩選股票。本基金投資標的為各產業之優質個股，但於類股輪動期間，個股表現將有所差異，指數之組合雖經挑選達分散適合之成分股，惟投資之風險無法完全消除。本基金投資風險包含：產業景氣循環風險、投資地區政治、經濟變動風險等，參酌中華民國投信投顧公會之基金風險報酬等級分類標準，故風險報酬等級為RR4*。*風險報酬等級為本公司依投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：投資標的產業風險及流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據。投資人仍應注意所投資基金個別的風險。請投資人注意申購基金前應詳閱基金公開說明書，充分評估基金投資特性與風險。有關本基金運用限制及投資風險之揭露，請詳見本基金公開說明書。本基金之追蹤指數為客製化指數，不保證本指數績效在任何時候的表現優於市場行情，指數績效亦可能落後市值加權指數或其他績效指標，且持續時間未知。本基金相較於追蹤市值加權指數之基金，可能有相當比例持股投資於市值較小之公司。本指數與傳統指數之差異及差異導致之風險，請詳閱本基金公開說明書。本基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息可能由基金的收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。最大可能損失：基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益。投資風險可能影響基金淨值之表現，任何基金單位之價格及其收益於任一時點均可能漲或跌，故基金投資人不一定能取回全部或任一部分之投資金額。本基金公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由本證券投資信託事業與負責人及其他曾在基金公開說明書上簽章者依法負責。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人需自負盈虧。故投資本基金可能發生部份或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道：就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴，若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。指數編製公司免責聲明：「臺灣指數公司特選臺灣產業龍頭存股等權重指數」係由臺灣指數股份有限公司（臺灣指數公司）開發，並由臺灣指數公司單獨授權兆豐國際證券投資信託股份有限公司使用。「臺灣指數公司」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷「兆豐台灣產業龍頭存股等權重ETF證券投資信託基金（本基金之配息來源可能為收益平準金）」，且臺灣指數公司亦未明示或默示對使用指數之結果及/或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算，然就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任，且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。查詢基金公開說明書之網址：
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