投資觀點

 
什麼？投資不動產原來這麼簡單！
我也能成為新加坡包租公？
 
萬物齊漲的環境下，薪水的漲幅卻很可憐，想增加被動收入要怎麼做呢？
有些人喜歡投資房地產當包租公，用穩定的房租當被動收入，而且房租跟房價會隨著物價上漲，不動產可以說是最受華人歡迎的投資！
儘管我們都知道房地產是一個較為穩健的投資，但買房門檻相當的高，如果想要參與房地產市場，其實還有另一個很推薦的方式-投資REITs基金！
 
什麼是REITs？
REITs全名為 (Real Estate Investment Trust不動產投資信託)，就是將不動產證券化，投資人不需要實質持有不動產，以小額資金透過證券交易，就能擁有一小部分的房地產權，比方說透過REITs投資商辦大樓，進駐在商辦大樓裡的企業都會成為你的房客，能以較低的投資門檻參與不動產市場，享有租金與增值的獲利，而且還能投資不同類型的房地產，像是商辦大樓、購物中心、飯店等等，這都是投資傳統房地產沒有辦法做到的優勢。
 
如何挑選REITs？
選擇REITs就像挑選你想要買的房子一樣，地段優良而且未來成長潛力佳，像新加坡REITs就非常推薦，主要優勢如下：
 
1.投資環境好
新加坡的經濟實力在亞洲一直名列前茅，是亞洲第一金融中心，外國企業大量進駐新加坡設立總部，而且因為近年香港局勢動盪，政經局勢優良的新加坡成為外資移入的首選，也有許多中國科技業進駐，推升新加坡的商辦大樓出租率及租金成長。
 

資料來源：新加坡統計局(DOS Singapore)，兆豐投信整理，2022/10(以上僅為舉例說明，非個別有價證券之投資推薦)
 
新加坡的政府也很重視REITs市場，提供優良的投資環境，新加坡REITs的掛牌檔數及市值不斷成長，並且在交易所市值佔比高達13%比重，高於其他主要國家REITs市場。
 
2. 股利率優異
 

新加坡REITs的股利相較其他REITs市場是特別突出的，從2022年各國REITs預估股利率排行榜，新加坡居冠達5.68%！想要領高股息的存股族一定不能錯過新加坡。 

3. 抗升息波動

2022年遇到好幾波的升息，也進入縮表期間，股市受到劇烈的震盪影響。從歷史走勢回頭看，新加坡REIT指數在2015-2018年美國升息或2017-2019年縮表期間，表現優於全球REIT指數，今年碰到升息及縮表環境同樣較為抗跌持穩。
 
綜合來說，新加坡REITs擁有高股利低波動的優勢，跟主要股票指數相比，新加坡REITs近五年平均股利率高於主要股票指數，波動度低於主要股票指數。


 
新加坡REITs基金推薦
【兆豐新加坡交易所房地產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之
高風險債券且配息來源可能為本金)】以核心衛星操作策略來配置，核心配置當然是新加坡REITs，主要集中於商辦、零售、工業等高殖利率產業，衛星配置依據未來市場狀況從全球REITs市場中挑選合適標的，可增加多元性及成長潛力。
為了讓投資人享受租金紅利機會，基金有季配息級別分配收益，想當包租公的投資朋友別錯過！

【警語】

[兆豐投信 獨立經營管理] 本基金經金融監督管理委員會同意生效，惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本基金為不動產證券化型基金，本基金主要投資於新加坡交易所掛牌的房地產商有價證券及不動產證券化商品，適合欲追求全球不動產之投資收益並分散風險之投資人。本基金有相當比重得投資於非投資等級債券，本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。
本基金 B 類型及 NB 類型各計價類別受益權單位可分配收益採季配息機制，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，投資人於申購時應謹慎考量。
本基金為多幣別計價之基金，並分別以新臺幣、美元及新加坡幣做為計價幣別，除法令另有規定或經主管機關核准外，新臺幣計價級別之所有申購及買回價金之收付，均以新臺幣為之；外幣計價級別之所有申購及買回價金之收付，均以外幣為之。如投資人以其他非該類型計價幣別之貨幣換匯後投資者，須自行承擔匯率變動之風險，當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價定之。此外投資人亦須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。由於基金持有之貨幣部位未必與在資產上的部位配合，其績效可能因外匯匯率的走勢受極大影響。 本基金投資風險包含：類股過度集中風險及產業景氣循環風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治、經濟變動風險等，參酌「中華民國證 券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準」，基金風險報酬等級依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級，本基金屬RR4風險報酬等級。此等級分類係計算過去 5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級， 提醒投資人此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如 :基金計價 幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不得作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金其他個別的風險及斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後進行投資，請詳細閱讀本基金公開說明書，投資本基金應注意之相關風險。
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